التحليل المالي للشركات

هناك مجموعة متنوعة من تقنيات التحليل المالي للشركات المختلفة التي يمكن استخدامها عند النظر في البيانات المالية للشركة. تتضمن بعض الطرق الشائعة تحليل النسبة وتحليل الاتجاه والتحليل المقارن. باستخدام هذه التقنيات ،يمكن للمحللين الحصول على فهم أفضل للصحة المالية العامة للشركة والأداء والتوقعات المستقبلية.

هناك عدد قليل من الجوانب الرئيسية للتحليل المالي للشركات والتي تعتبر ضرورية لجميع الشركات ،كبيرها وصغيرها. الأول هو فهم بيان دخل الشركة. يوضح هذا المستند مقدار الإيرادات التي حققتها الشركة خلال فترة زمنية محددة ،بالإضافة إلى مقدار الأموال التي أنفقتها ومقدار الأرباح التي حققتها. من المهم أيضًا فهم الميزانية العمومية للشركة ،والتي توضح أصولها (الممتلكات ،والمعدات ،والنقد ،وما إلى ذلك) والمطلوبات (الأموال التي تدين بها للآخرين). أخيرًا ،يجب أن تكون جميع الشركات على دراية ببيان التدفقات النقدية ،والذي يوضح مقدار النقد الذي حققته الشركة واستخدمته خلال فترة معينة.

نشأة التحليل المالي

يمكن إرجاع أصول التحليل المالي إلى الأيام الأولى للحضارة الإنسانية ،عندما كان التجار والتجار يجتمعون لتبادل السلع والخدمات. بمرور الوقت ،طور هؤلاء التجار الأوائل طرقًا لتقييم قيمة السلع المختلفة ،وسرعان ما بدأوا في استخدام هذه المعلومات لاتخاذ قرارات الاستثمار. بدأ التحليل المالي كما نعرفه اليوم في التبلور في القرن الثامن عشر ،مع نشر سلسلة من النصوص الأساسية حول هذا الموضوع.

يمكن إرجاع أصول التحليل المالي إلى أوائل القرن التاسع عشر عندما بدأ رجل اسمه بنيامين جراهام في تطوير ما أصبح يعرف بالتحليل الأساسي. وأعرب عن اعتقاده أنه من المهم للمستثمرين فهم الأعمال الأساسية للشركة من أجل اتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة. وقد وضع هذا الأساس لتحليل مالي حديث لا يزال يستخدم حتى اليوم من قبل المستثمرين في جميع أنحاء العالم.

تحليل الأوراق المالية

عندما يتعلق الأمر بتحليل المخزون ،هناك مجموعة متنوعة من الطرق المختلفة التي يمكنك استخدامها للتوصل إلى استنتاج حول سهم معين. تتضمن بعض الأساليب الأكثر شيوعًا التحليل الأساسي والتحليل الفني وتحليل المشاعر. يركز التحليل الأساسي على الأداء المالي الأساسي للشركة ،بينما ينظر التحليل الفني في تحركات الأسعار السابقة ويحاول التنبؤ بالحركات المستقبلية. يأخذ تحليل المعنويات في الاعتبار معنويات المستثمرين – أي ما إذا كان الناس صعوديين أو هبوطيين على سهم معين.

تحليل الأسهم هو تقييم لشركة مساهمة عامة ،لتحديد قيمتها وما إذا كان استثمارًا جيدًا أم لا. هناك العديد من العوامل المختلفة التي تدخل في تحليل الأسهم ،بما في ذلك الاستقرار المالي للشركة وإمكانات النمو والمشهد التنافسي. الهدف من تحليل الأسهم هو مساعدة المستثمرين على اتخاذ قرارات مستنيرة بشأن شراء أسهم في شركة من عدمه. توفر العديد من الموارد عبر الإنترنت تحليلات مجانية للأسهم ،بما في ذلك منافذ الأخبار المالية والمواقع المستقلة.

التحليل الاستثماري

عندما يتعلق الأمر بالاستثمار ،من المهم إجراء تحليل شامل للأصل المعني. يتضمن ذلك دراسة أشياء مثل البيانات المالية للشركة ،ومشهدها التنافسي ،وظروف السوق العامة. من خلال القيام بذلك ،يمكنك الحصول على فهم أفضل لما إذا كان الاستثمار مناسبًا لك أم لا.

هناك بعض المبادئ الأساسية التي يجب أن تضعها في اعتبارك عند تحليل الاستثمار: – أولها السيولة. تأكد من أن الاستثمار سائل ،مما يعني أنه يمكنك بيعه بسرعة إذا لزم الأمر.

– والثاني هو المخاطرة.

تأكد من أنك تفهم المخاطر المرتبطة بالاستثمار وأنك مرتاح لها.

– والثالث هو العودة. تأكد من أنك تفهم ما يمكن أن تتوقع أن تكسبه من الاستثمار وما إذا كان ذلك يلبي توقعاتك.

مفهوم التحليل المالي

الهدف من التحليل المالي هو تحديد نقاط القوة والضعف المالية للشركة من أجل اتخاذ قرارات استثمارية مدروسة. تتضمن هذه العملية فحص بيان دخل الشركة والميزانية العمومية وبيان التدفق النقدي من أجل الحصول على فهم أفضل لمركزها المالي وأدائها. يستخدم المحللون الماليون أيضًا النسب والاتجاهات لاكتشاف المشكلات أو الفرص المحتملة.

الغرض من التحليل المالي هو توفير المعلومات التي يمكن استخدامها في اتخاذ قرارات الاستثمار السليمة. الهدف هو تحديد العوامل الإيجابية والسلبية التي قد تؤثر على الأداء المستقبلي للشركة ثم تقدير القيمة العادلة للشركة. يستخدم المحللون الماليون مجموعة متنوعة من الأساليب لتقييم الحالة المالية للشركة ،بما في ذلك النسب وتحليل الاتجاهات وتحليل التدفق النقدي.

أهداف التحليل المالي

يمكن تلخيص أهداف التحليل المالي على النحو التالي: 1. للتأكد من المركز المالي للشركة في وقت معين. 2. التعرف على نقاط القوة والضعف المالية للأعمال التجارية. 3. للتنبؤ بالأداء المستقبلي للأعمال التجارية ،من خلال تحليل أدائها السابق. 4. التوصية بالطرق التي يمكن من خلالها تحسين الوضع المالي وأداء الأعمال.

قد تختلف أهداف التحليل المالي ،ولكنها عادة ما تتضمن تقييم سيولة الشركة وربحيتها وملاءتها. يحاول المحللون الماليون أيضًا توقع الأداء المستقبلي للشركة من خلال تحليل بياناتها المالية السابقة واتجاهاتها.

أدوات التحليل المالي

هناك مجموعة متنوعة من أدوات التحليل المالي المتاحة للمستثمرين الأفراد. يمكن تقسيم معظم هذه الأدوات إلى فئتين: التحليل الأساسي والتحليل الفني. يتضمن التحليل الأساسي دراسة البيانات المالية للشركة لتحديد قيمتها ،بينما يركز التحليل الفني على الأنماط في سعر الورقة المالية أو السلعة للتنبؤ بالحركات المستقبلية.

هناك عدد من أدوات التحليل المالي المختلفة المتاحة لمساعدتك في اتخاذ قرارات استثمارية مدروسة. تتضمن بعض الأدوات الأكثر شيوعًا ما يلي: – الآلات الحاسبة المالية: يمكن أن تساعدك هذه الآلات الحاسبة في تحديد مقدار الأموال التي تحتاج إلى ادخارها للتقاعد ،والمبلغ الذي يمكنك اقتراضه ،والمزيد. الماسحات الضوئية للأسهم: تسمح لك هذه الأدوات بمسح السوق بحثًا عن أسهم أو فرص استثمارية محددة. -تتبع المحفظة: تساعدك أدوات التتبع هذه على تتبع أداء محفظتك بمرور الوقت.

الأكاديمية العربية الدولية

(منصة أعد )

تقدم

دورة تدريبية مجانية بعنوان : التحليل المالي للشركات

يقدمها الأستاذ : ياسر إبراهيم رمضان

للتسجيل في الدورة أضغط على الرابط الموجود (هنا)